事业JV公司属于BIGFACE亚洲地区的海外事业公司,具有独占的使用BIGFACE社包括“妖怪手表”在内的所有可提供的IP以及其使用权等在亚洲地区开展事业的权利。
公司有望将BIGFACE的优质IP引入集团内部,与其他版块协同运作,特别是公司在泛娱乐领域的版块,将稀缺IP资源收归公司旗下。贯彻实施公司“2(稀缺地段+稀缺IP)+2(线上+线下)+2(消费金融+智能推送)”的战略思想。
鉴于公司正在大力外延并购改善业绩,我们对公司未来发展较为乐观,预计2017年的业绩将有大幅的提升,预计2016年-2018年的EPS分别为:0.24/0.55/0.70元,对应PE为:93/40/31倍,给予“持有”评级。
风险提示:1)并购方案不通过;2)原有主营不能维持现状,甚至持续下滑;3)外延并购子公司之间协同不足。
